Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивов). Эти сведения содержатся в бухгалтерском балансе и других формах бухгалтерской отчетности.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного и оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств. Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации.

Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов. Следовательно, наряду с балансом, отчетом о прибылях и убытках также привлекаются и другие формы отчетности для анализа финансового состояния.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками формирования [17, c. 146].

Для оценки финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов. Поэтому необходимо, прежде всего определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников. В их числе:

. Наличие собственных оборотных средств Ес. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

Ес=К+Пд-Ав, (1.1)

где К - капитал и резервы;

Пд - долгосрочные кредиты и займы;

Ав - внеоборотные активы.

. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Ео.

Ео = Ес + М (1.2)

где М - краткосрочные кредиты и займы.

На основании вышеперечисленных показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств + Ес:

+ Ес = Ес - З (1.3)

где З - запасы.

. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат + Ео:

+ Ео = Ео - З. (1.4)

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны 4 типа ситуаций:

. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Эта ситуация возможна при следующем условии:

З < Ес + М. (1.5)

. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность предприятия. Она возможна при условии:

З = Ес + М. (1.6)

. Неустойчивое финансовое положение связано с нарушением платежеспособности предприятия и возникает при условии:

З < Ес + М+ Ио, (1.7)

где Ио - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

. Кризисное финансовое состояние:

З > Ес + М. (1.8)

Расчет указанных показателей и определение на их основе ситуаций позволяют выявить положение, в котором находится предприятие, и наметить меры по его изменению.

Еще статьи по экономике

Исследование производственной мощности предприятия
Сложившееся на сегодняшний день социально-экономическое положение в стране свидетельствует о низком техническом уровне промышленного производства, являющимся серьезным препятствием для р ...

Оценка рыночной стоимости 100% акций ЗАО АЛИКОМ
Общие сведения Оценка предприятий (бизнеса) в современных условиях развития рыночных отношений становится все более необходимым и часто применяемым инструментом регулирования рынка. ...

Показатели эффективности функционирования предприятия ООО Кондитер
На современном этапе развития России, обеспечение стабильной работы предприятий по выпуску конкурентоспособной продукции, является задачей первостепенной важности для управляющих всех у ...