Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивов). Эти сведения содержатся в бухгалтерском балансе и других формах бухгалтерской отчетности.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного и оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств. Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации.

Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов. Следовательно, наряду с балансом, отчетом о прибылях и убытках также привлекаются и другие формы отчетности для анализа финансового состояния.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками формирования [17, c. 146].

Для оценки финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов. Поэтому необходимо, прежде всего определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников. В их числе:

. Наличие собственных оборотных средств Ес. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

Ес=К+Пд-Ав, (1.1)

где К - капитал и резервы;

Пд - долгосрочные кредиты и займы;

Ав - внеоборотные активы.

. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Ео.

Ео = Ес + М (1.2)

где М - краткосрочные кредиты и займы.

На основании вышеперечисленных показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств + Ес:

+ Ес = Ес - З (1.3)

где З - запасы.

. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат + Ео:

+ Ео = Ео - З. (1.4)

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны 4 типа ситуаций:

. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Эта ситуация возможна при следующем условии:

З < Ес + М. (1.5)

. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность предприятия. Она возможна при условии:

З = Ес + М. (1.6)

. Неустойчивое финансовое положение связано с нарушением платежеспособности предприятия и возникает при условии:

З < Ес + М+ Ио, (1.7)

где Ио - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

. Кризисное финансовое состояние:

З > Ес + М. (1.8)

Расчет указанных показателей и определение на их основе ситуаций позволяют выявить положение, в котором находится предприятие, и наметить меры по его изменению.

Еще статьи по экономике

Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия ООО ЦАПП
В настоящее время, в период современного мирового экономического кризиса, когда наблюдается спад промышленного производства и значительно сокращаются инвестиции в него, повышается самос ...

Пути повышения эффективности использования основных средств организации на примере РУП СКТБ Металлополимер
Важнейшей составной частью национального богатства, важнейшим элементом экономического потенциала страны выступают основные средства. Объекты основных фондов составляют основу любого про ...

Статистическое изучение инвестиционной деятельности промышленных предприятий по материалам хозяйственной деятельности ЗАО Сагава
Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) ин ...