Экономическая оценка финансового состояния предприятия

Для того чтобы оценить финансовое состояние предприятия можно воспользоваться методами горизонтального и вертикального анализа. Таким образом для оценки статей бухгалтерского баланса был проведен вертикальный анализ, который отражен в таблице Ж.1. - Структура активов баланса предприятия за 2006-2008 гг. (Приложение Ж) и таблица Ж.2 - Структура пассивов баланса предприятия за 2006 - 2008 гг.

Исходя из проведенного анализа можно сделать вывод, что структура баланса за 3 года практически не изменилась. Так доля основных средств и внебюджетных активов на конец 2006 г., 2007 и 2008 г. составила 61,8%, 59,9%, 63,3% соответственно доля оборотных активов составила 38,2%, 40,1%, 36,7%, доля денежных средств, очень маленькая, она составила 2,1%, 1,7%, 3,2%, что непосредственно негативным образом сказывается на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, так как доля кредиторской задолженности составила 6,0%, 8,1%, 5,3%. Положительным же моментом является устойчивое положение доли собственного капитала и превышение доли дебиторской задолженности над кредиторской.

Также для оценки финансового состояния предприятия были рассчитаны показатели отраженные в таблице Ж.3 (Приложение Ж).

Увеличение коэффициента финансовой зависимости свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов и о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент финансовой автономии выше нормативного значения (0,5) и свидетельствует о том, что доля собственного капитала в общем капитале, все же выше, чем доля заемного капитала.

Коэффициент финансового риска в течении 2006-2007 г. составлял 0,2, а в 2008 г. увеличился до 0,4, это свидетельствует о том, что у предприятия возникает потребность в заемных средствах, что в свою очередь в дальнейшем может негативно отразиться на финансовом состоянии предприятия.

Для анализа капитала и рентабельности активов предприятия в таблице Ж.4 были рассчитаны основные показатели.

Для того, чтобы более детально изучить влияние факторов - рентабельности продаж (RПР), коэффициента оборачиваемости капитала (КОК) необходимо провести факторный анализ рентабельности активов (RОА), что можно сделать с помощью МЦП. Таким образом, мы имеем следующую двухфакторную модель:

RОА = RПР*КОК (2.8)

RОАО=RПРО*КОКО

RОАО=7,6 * 1,782 = 13,5

RОА1=RПР1*КОК1

RОА1=9,1 *1,698 = 15,5

∆RОАRпр= RПР1*КОК1

∆RОАRпр= 9,1 * 1,782 = 16,2

∆RОАКОК= RПР1*КОК1

∆RОАКОК= 9,1 * 1,698 = 15,5

∆RОА = RОА1-RОАО

∆RОА = 15,5 - 13,5 = 2

На основе произведенного анализа можно сделать вывод: что на изменение рентабельности активов в наибольшей степени оказала влияние рентабельность продаж, она увеличилась на 6.2%, а затем коэффициент оборачиваемости капитала, он увеличился на 5,5%, в результате чего RОА увеличилась на 2%.

Также здесь можно рассчитать прогнозное значение суммы балансовой прибыли (БП), исходя из взаимосвязи между показателями рентабельности активов (RОА) и размеров капитала (К) с помощью метода абсолютных разниц.

Таким образом мы имеем следующую двухфакторную модель:

БП = К* RОА (2.9)

БПо = Ко* RОАо

БПо = 97385 * 7,3 = 7109

∆БПк = (К1-КО) *RОАо

∆БПк = (113679 - 97385) * 7,3 = 1189

∆БПRОА=К1 * (RОА1-RОАо)

∆БПRОА=113679 * (9,5 - 7,3) = 2501

БП1= К1-RОА1

БП1= 113679 * 9,5 = 10799

∆БП = БП1-БПО-∆БПК+∆БПRОА

∆БП =10799 - 7109 = 2501+1189

∆БП = 3690

На основе произведенного анализа можно сделать вывод, что на изменение балансовой прибыли в первую очередь значительное влияние оказывает рентабельность активов а затем капитал, в результате чего балансовая прибыль увеличилась на 3690 тыс. руб.

Далее необходимо проанализировать показатели финансовой устойчивости, характеризующим состояние основных средств предприятия, таблица Ж.5 а также, показатели финансовой устойчивости характеризующие изменение оборотных активов предприятия таблица Ж.6.

Для того, чтобы оценить общую динамику финансовой устойчивости необходимо рассчитать изменение финансовой устойчивости в текущем году по сравнению с предыдущим годом по следующей формуле:

Еще статьи по экономике

Ценовая политика предприятия
В рыночной экономике существуют многие механизмы регулирования деятельности предприятия, но, что принципиально важно, они базируются на использовании экономических методов, которые созда ...

Основной капитал, его воспроизводство, инвестиционная и амортизационная политика в условиях НТР
Целью работы является определить значение основного капитала в деятельности предприятия, определить факторы его эффективности и использования. А так же исследование амортизационной и инв ...

Пути повышения эффективности использования основных средств организации на примере РУП СКТБ Металлополимер
Важнейшей составной частью национального богатства, важнейшим элементом экономического потенциала страны выступают основные средства. Объекты основных фондов составляют основу любого про ...